Depot und Broker wählen: Neobroker, Direktbank oder Filialbank für den ETF-Sparplan?

Neobroker sind in den letzten Jahren zum Standard für ETF-Sparpläne geworden: keine Depotgebühr, Sparpläne ab 1 Euro Rate gebührenfrei, Einzelorders für ca. 0 bis 1 Euro. Sie finanzieren sich über Rückvergütungen von Handelsplätzen, Zinsmargen auf Verrechnungskonten und Zusatzprodukte. Seit die EU das Payment for Order Flow ab 2026 einschränkt, haben viele Anbieter kleine Pauschalen eingeführt, das Modell bleibt dennoch günstig. Die Einschränkung: meist nur ein oder zwei Handelsplätze, oft außerbörslich, kein Telefonservice und eine Steuerbescheinigung, die bei manchen Anbietern erst spät im Jahr kommt.

Direktbanken ohne Filialnetz verlangen ebenfalls keine Depotgebühr, berechnen für Sparpläne aber häufig 1,5 % der Rate oder eine Pauschale von ca. 1 bis 1,50 Euro, viele bieten ausgewählte ETFs als Aktionssparpläne gebührenfrei an. Dafür bekommst du Zugang zu allen deutschen Börsen und dem außerbörslichen Handel, Limit-Orders, Telefon-Hotline, ein vollwertiges Girokonto und eine Steuerbescheinigung, die zuverlässig im Frühjahr kommt. Für Anleger mit Einmalanlagen über 10.000 Euro und Bedarf an Service ist das oft die bessere Wahl.

Filialbanken und Sparkassen verlangen in der Regel eine Depotgebühr von ca. 20 bis 60 Euro pro Jahr plus 1 bis 2,5 % je Sparplanausführung, Einzelorders kosten ca. 25 Euro und mehr. Bei 300 Euro Sparrate und 1,75 % sind das 5,25 Euro monatlich, über 30 Jahre ca. 1.900 Euro Gebühren plus entgangene Rendite darauf, zusammen gut 6.000 Euro. Der persönliche Ansprechpartner rechtfertigt das selten, zumal er dir häufig die hauseigenen aktiven Fonds statt ETFs empfiehlt. Wer die Filialbank wegen des Girokontos schätzt, kann das Depot trotzdem woanders führen.

Die Sparplangebühr ist der sichtbarste Posten, aber nicht der einzige. Bei prozentualen Gebühren von 1,5 % zahlst du bei 500 Euro Rate 7,50 Euro pro Ausführung, bei einer Pauschale von 1 Euro dagegen immer 1 Euro. Faustregel: Prozentuale Gebühren lohnen nur bei sehr kleinen Raten unter ca. 70 Euro, darüber ist eine Pauschale oder ein gebührenfreier Sparplan besser. Achte auf das Kleingedruckte bei Aktionssparplänen: Manche sind nur für ein bis zwei Jahre gebührenfrei, danach greift der Standardpreis, dann lohnt der Wechsel des Sparplan-ETF oder des Anbieters.

Der Spread ist die unsichtbare Gebühr: die Differenz zwischen dem Kurs, zu dem du kaufst, und dem, zu dem du verkaufen könntest. Bei großen Welt-ETFs liegt er zu den Handelszeiten der Referenzmärkte bei ca. 0,02 bis 0,10 %, früh morgens, abends und an US-Feiertagen kann er auf 0,3 % und mehr steigen, weil die Market Maker ohne offene Referenzbörse mehr Sicherheitsabschlag einpreisen. Für Einmalkäufe gilt deshalb: Zwischen 9 und 17:30 Uhr handeln, an deutschen und US-Börsentagen, und bei Beträgen über ca. 5.000 Euro ein Limit setzen.

Beim Handelsplatz gibt es zwei Welten: Börsen wie Xetra, Frankfurt, Stuttgart oder gettex und der außerbörsliche Direkthandel mit einem Market Maker. Direkthandel ist meist günstiger (keine Börsenentgelte, oft Null-Euro-Orders) und hat längere Handelszeiten; Börsen bieten dafür Handelsüberwachung und bei Xetra die höchste Liquidität. Für Sparpläne ist der Handelsplatz vorgegeben, prüfe, ob die Ausführung tagsüber stattfindet. Für große Einzelorders ist Xetra mit Limit die sauberste Wahl, auch wenn sie ein paar Euro mehr kostet.

Die Frage „Was passiert, wenn mein Broker pleitegeht?“ hat eine beruhigende Antwort: Deine ETF-Anteile sind Sondervermögen nach dem Kapitalanlagegesetzbuch. Sie werden bei einer Verwahrstelle getrennt vom Vermögen des Brokers und der Fondsgesellschaft geführt und fallen bei deren Insolvenz nicht in die Insolvenzmasse. Du bekommst sie auf ein anderes Depot übertragen, das kann einige Wochen dauern, in denen du nicht handeln kannst, aber die Anteile sind nicht weg. Das gilt für Neobroker genauso wie für die Sparkasse.

Anders sieht es beim Verrechnungskonto aus: Das Guthaben dort ist eine Einlage bei einer Bank und durch die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 Euro je Kunde und Bank geschützt. Bei Neobrokern liegt das Verrechnungskonto häufig bei einer Partnerbank, prüfe, welche das ist und ob sie der deutschen oder einer anderen EU-Einlagensicherung angehört. Wer nach einem Verkauf oder vor einem großen Kauf mehr als 100.000 Euro auf dem Verrechnungskonto liegen hat, sollte den Überschuss zeitnah auf ein anderes Konto verteilen. Mehr dazu im Artikel Notgroschen und Tagesgeld.

Die Jahressteuerbescheinigung nach § 45a EStG bekommst du von jeder inländischen Depotbank im Frühjahr. Sie weist Kapitalerträge, einbehaltene Abgeltungsteuer, die Vorabpauschale, in Anspruch genommene Freistellungsaufträge und die Stände der Verlustverrechnungstöpfe aus. Du brauchst sie für die Anlage KAP, wenn du die Günstigerprüfung beantragst, Freistellungsaufträge über mehrere Banken optimieren oder Verluste bankenübergreifend verrechnen willst. Bei inländischen Brokern wird die Steuer automatisch abgeführt; bei ausländischen Brokern musst du alles selbst erklären, ein Aufwand, der die etwas günstigeren Konditionen für die meisten Privatanleger nicht wert ist.

Ein Juniordepot (Minderjährigendepot) eröffnen beide Sorgeberechtigten auf den Namen des Kindes. Der große Vorteil ist steuerlich: Das Kind hat einen eigenen Sparerpauschbetrag von 1.000 Euro und darüber hinaus einen Grundfreibetrag. Mit einer Nichtveranlagungsbescheinigung vom Finanzamt bleiben Kapitalerträge bis ca. 13.000 Euro pro Jahr (Stand 2026, ca.) komplett steuerfrei, das reicht für ein sechsstelliges Depot. Viele Anbieter bieten Juniordepots ohne Gebühren und mit gebührenfreien Sparplänen; die Eröffnung erfordert Geburtsurkunde und Ausweise beider Elternteile.

Der Haken: Das Vermögen gehört dem Kind. Mit 18 kann es frei darüber verfügen, ob für das Studium oder den Sportwagen, entscheidet es selbst. Eltern dürfen das Geld nur im Interesse des Kindes verwenden; Entnahmen für den Familienurlaub sind rechtlich problematisch. Außerdem zählt Kindesvermögen bei BAföG (Freibetrag ca. 15.000 Euro, Stand 2026) und kann die beitragsfreie Familienversicherung in der GKV gefährden, wenn die Erträge ca. 535 Euro monatlich übersteigen. Wer die Kontrolle behalten will, spart stattdessen in einem separaten Depot auf den eigenen Namen und schenkt später. Schenkungsfreibetrag 400.000 Euro je Elternteil alle zehn Jahre.

Der Depotübertrag ist unkompliziert: Du beantragst ihn beim neuen Anbieter, der alles Weitere mit dem alten regelt. Deutsche Banken dürfen dafür laut BGH keine Gebühr verlangen; der Übertrag dauert ca. zwei bis vier Wochen, in denen die Positionen nicht handelbar sind. Die Anschaffungsdaten (Kaufkurs, Kaufdatum) werden mitgeliefert, sodass die spätere Besteuerung korrekt bleibt, kontrolliere das nach dem Übertrag in der Depotübersicht. Bei Übertrag auf eine andere Person gilt der Vorgang als Schenkung und wird dem Finanzamt gemeldet. Sparpläne musst du beim neuen Anbieter neu einrichten.

Starte nicht beim Anbieter, sondern bei dir: Wie hoch ist deine Sparrate, wie oft kaufst du einmalig, brauchst du Telefonservice, willst du ein Juniordepot? Wer nur einen Sparplan über 200 Euro bespart und sonst nichts tut, ist beim günstigsten Neobroker richtig. Wer regelmäßig fünfstellige Beträge anlegt, Limit-Orders setzt oder mehrere Depots für die Familie führt, profitiert von einer Direktbank mit breitem Angebot. Es ist auch kein Problem, zwei Depots zu haben, zum Beispiel Neobroker für den Sparplan und Direktbank für Einmalanlagen.

Konkret prüfst du: 1. Depotgebühr null, ohne Bedingungen? 2. Ist dein Wunsch-ETF dauerhaft gebührenfrei oder günstig sparplanfähig? 3. Mindestrate und mögliche Ausführungstermine (monatlich, zweiwöchentlich, zum 1. oder 15.)? 4. Orderkosten für Einmalkäufe von 1.000 und 10.000 Euro? 5. Welche Handelsplätze und Handelszeiten? 6. Bei welcher Bank liegt das Verrechnungskonto, welche Einlagensicherung gilt? 7. Wann kommt die Steuerbescheinigung, gibt es Verlustverrechnung und Günstigerprüfung automatisch? 8. Juniordepot und Gemeinschaftsdepot möglich? 9. Wie läuft der Depotübertrag beim Ausstieg? 10. Gibt es Zinsen auf das Verrechnungskonto?

Entscheidend ist am Ende nicht das letzte Zehntelprozent, sondern dass du anfängst und dabeibleibst. Ein Depot, das dich mit Push-Nachrichten zum täglichen Handeln verführt, kann teurer sein als eines mit 1 Euro Sparplangebühr, bei dem du einmal im Jahr reinschaust. Wie sich Sparrate, Laufzeit und Kosten auf dein Endvermögen auswirken, zeigt der ETF-Rechner; für die Frage, wie viel Geld überhaupt ins Depot gehört, hilft die Beratung zu Geldanlage und ETF.