Glossar
102 Fachbegriffe, verständlich erklärt.
Jeder Begriff hat eine eigene Seite mit Kurzdefinition, ausführlicher Erklärung und Praxisbeispiel. Durchsuchbar, nach Thema filterbar.
A
- Abstrakte VerweisungRecht des Versicherers, dich auf einen anderen, theoretisch ausübbaren Beruf zu verweisen und die Leistung zu verweigern. Gute Tarife verzichten darauf.Berufsunfähigkeit
- Aktueller RentenwertMonatliche Bruttorente je Entgeltpunkt. Wird jedes Jahr zum 1. Juli angepasst, 2026 ca. 40,79 €.Altersvorsorge
- AlterungsrückstellungKapital, das die PKV aus den Beiträgen jüngerer Jahre zurücklegt, um die steigenden Gesundheitskosten im Alter abzufedern. Die Rückstellung ist tarif- und personengebunden; beim Wechsel zu einem anderen Versicherer geht ein Teil verloren.Krankenversicherung
- AlterungsrückstellungenKapital, das PKV-Versicherer aus den Beiträgen junger Versicherter ansparen, um die höheren Krankheitskosten im Alter ohne Beitragssprung zu finanzieren.Krankenversicherung
- Angemessenheitsprüfung und HöchstrentePrüfung des BU-Versicherers, ob die beantragte Rente zum Einkommen passt. Üblich sind maximal ca. 60 % des Bruttoeinkommens oder ca. 80 % des Nettoeinkommens; darüber hinaus wird nicht versichert, um Fehlanreize zu vermeiden.Berufsunfähigkeit
- AnnuitätendarlehenDarlehen mit gleichbleibender Rate aus Zins und Tilgung. Der Zinsanteil sinkt mit jeder Zahlung, der Tilgungsanteil steigt.Baufinanzierung
- Annuitätisch fallende SummeVersicherungssumme, die dem Tilgungsverlauf eines Annuitätendarlehens folgt, anfangs langsam, später schnell sinkend. Ideal zur Kreditabsicherung.Risikoleben
- AnwartschaftsversicherungRuhende PKV, mit der du dir das Recht sicherst, später ohne erneute Gesundheitsprüfung in deinen Tarif zurückzukehren. Die kleine Anwartschaft friert den Gesundheitszustand ein, die große zusätzlich das Eintrittsalter samt Alterungsrückstellung.Krankenversicherung
- AU-Klausel (Arbeitsunfähigkeitsklausel)Zusatzbaustein in der BU-Versicherung, der die vereinbarte Rente bereits bei längerer Krankschreibung zahlt, meist ab sechs Monaten ununterbrochener Arbeitsunfähigkeit, ohne dass Berufsunfähigkeit nachgewiesen werden muss.Berufsunfähigkeit
- Ausschüttend vs. thesaurierendAusschüttende ETFs zahlen Dividenden regelmäßig aufs Verrechnungskonto aus, thesaurierende legen sie automatisch im Fonds wieder an. Steuerlich werden beide seit 2018 ähnlich behandelt; die Wahl ist vor allem eine Frage von Bequemlichkeit, Sparerpauschbetrag und Entnahmephase.Geldanlage
B
- BasistarifGesetzlich vorgeschriebener PKV-Tarif mit Leistungen auf GKV-Niveau und Beitrag höchstens in Höhe des GKV-Höchstbeitrags. Auffangnetz nach § 152 VAG, in das jeder PKV-Versicherte wechseln kann.Krankenversicherung
- BeihilfeBeteiligung des Dienstherrn an den Krankheitskosten von Beamten: in der Regel 50 %, ab zwei Kindern und im Ruhestand 70 %, für Kinder 80 %. Die PKV versichert den Rest.Krankenversicherung
- BeihilfeergänzungstarifPKV-Baustein für Beamte, der Lücken zwischen Beihilfe und tatsächlichen Kosten schließt, etwa bei Zahnersatz, Sehhilfen, Heilpraktiker oder Wahlleistungen im Krankenhaus, die die Beihilfe nicht oder nur gekürzt übernimmt.Krankenversicherung
- Beitragsbemessungsgrenze (BBG)Einkommensgrenze, bis zu der Sozialversicherungsbeiträge berechnet werden. In der Kranken- und Pflegeversicherung 2026 ca. 69.750 € im Jahr (5.812,50 € monatlich), in der Rentenversicherung ca. 101.400 €. Einkommen darüber bleibt beitragsfrei.Krankenversicherung
- Beitragsbemessungsgrenze (BBG)Einkommen, bis zu dem GKV-Beiträge berechnet werden. 2026 ca. 69.750 € im Jahr bzw. 5.812,50 € im Monat. Darüber steigt der Beitrag nicht weiter.Krankenversicherung
- BeitragsdynamikJährliche Erhöhung von Beitrag und Rente um einen festen Prozentsatz, um die Inflation auszugleichen. Kann meist widersprochen werden.Berufsunfähigkeit
- BeitragsentlastungstarifZusatzbaustein in der PKV, mit dem du gegen einen Mehrbeitrag heute eine garantierte Beitragssenkung ab 65 einkaufst. Der Arbeitgeber bezuschusst ihn zur Hälfte.Krankenversicherung
- BeitragsgarantieZusage eines Vorsorgeprodukts, dass zum Rentenbeginn mindestens ein bestimmter Prozentsatz der eingezahlten Beiträge zur Verfügung steht: 100 % bei Riester und klassischer bAV, 50–90 % bei vielen fondsgebundenen Verträgen. Jede Garantie kostet Rendite, weil sie Kapital in sichere Anlagen zwingt.Altersvorsorge
- Beitragsrückerstattung (BRE)Rückzahlung von Monatsbeiträgen in der PKV, wenn du im Kalenderjahr keine Rechnungen einreichst, je nach Tarif 1 bis 6 Monatsbeiträge. Es gibt garantierte und erfolgsabhängige Varianten; letztere hängen vom Geschäftsergebnis des Versicherers ab.Krankenversicherung
- BeleihungsauslaufVerhältnis von Darlehenssumme zum Beleihungswert der Immobilie in Prozent. Je niedriger, desto besser der Zins; unter 60 % gibt es die Bestkonditionen.Baufinanzierung
- BereitstellungszinsenZinsen auf den noch nicht abgerufenen Darlehensteil, die nach einer zinsfreien Zeit (meist 6–12 Monate) mit ca. 0,15–0,25 % pro Monat berechnet werden, relevant beim Neubau.Baufinanzierung
- BerufsgruppeneinstufungZuordnung des versicherten Berufs zu einer Risikoklasse des BU-Versicherers. Sie bestimmt maßgeblich den Beitrag: Zwischen der besten und der schlechtesten Gruppe liegt oft der Faktor drei bis vier bei gleicher Rente.Berufsunfähigkeit
- BesteuerungsanteilProzentsatz der gesetzlichen Rente (und Rürup-Rente), der steuerpflichtig ist. Er hängt vom Jahr des Rentenbeginns ab: Bei Rentenbeginn 2026 sind 86,5 % steuerpflichtig, der Satz steigt um 0,5 Prozentpunkte pro Jahrgang bis 100 % im Jahr 2058.Altersvorsorge
- BezugsrechtFestlegung, wer die Versicherungsleistung erhält. Widerruflich (jederzeit änderbar) oder unwiderruflich (nur mit Zustimmung des Begünstigten).Risikoleben
- Bruttobeitrag und NettobeitragIn der BU-Versicherung ist der Bruttobeitrag (Tarifbeitrag) der kalkulierte Höchstbeitrag, der Nettobeitrag (Zahlbeitrag) der tatsächlich gezahlte Beitrag nach Verrechnung mit Überschüssen. Der Versicherer darf den Nettobeitrag bis zum Bruttobeitrag anheben.Berufsunfähigkeit
D
- Dienstunfähigkeitsklausel (echt / unecht)BU-Baustein für Beamte: Die Versicherung zahlt, wenn der Dienstherr den Beamten wegen Dienstunfähigkeit in den Ruhestand versetzt oder entlässt. Echte Klauseln akzeptieren den Bescheid ohne eigene Prüfung, unechte behalten sich eine Nachprüfung vor.Berufsunfähigkeit
- DiversifikationStreuung des Vermögens über viele Einzelwerte, Länder, Branchen und Anlageklassen, um das Risiko einzelner Ausfälle zu reduzieren. Das unsystematische Risiko einzelner Unternehmen lässt sich fast vollständig wegdiversifizieren, das allgemeine Marktrisiko nicht.Geldanlage
- Drei-Schichten-ModellSystematik der Altersvorsorge seit dem Alterseinkünftegesetz 2005: Schicht 1 Basisversorgung (gesetzliche Rente, Rürup, Versorgungswerke), Schicht 2 geförderte Zusatzvorsorge (Riester, betriebliche Altersversorgung), Schicht 3 private Vorsorge ohne Förderung (Rentenversicherung, ETF-Depot, Immobilien).Altersvorsorge
E
- EntgeltpunktRecheneinheit der gesetzlichen Rentenversicherung: Wer ein Jahr lang genau das Durchschnittsentgelt aller Versicherten verdient (ca. 51.900 €, Stand 2026), erhält einen Entgeltpunkt. Die Summe der Punkte mal aktueller Rentenwert ergibt die Monatsrente.Altersvorsorge
- EntgeltumwandlungForm der betrieblichen Altersvorsorge, bei der ein Teil des Bruttogehalts steuer- und sozialabgabenfrei in einen Vorsorgevertrag fließt. Der Arbeitgeber muss 15 % zuschießen.Altersvorsorge
- ErtragsanteilSteuerlich pauschalierter Ertragsteil einer privaten Leibrente (Schicht 3). Nur dieser Anteil ist steuerpflichtig: bei Rentenbeginn mit 65 Jahren 18 %, mit 67 Jahren 17 %, mit 60 Jahren 22 % (§ 22 Nr. 1 Satz 3 EStG). Gilt auch für BU-Renten aus selbstständigen Verträgen.Altersvorsorge
- Erwerbsunfähigkeit (im Unterschied zur Berufsunfähigkeit)Erwerbsunfähig ist, wer auf dem allgemeinen Arbeitsmarkt keiner Tätigkeit mehr nachgehen kann, egal in welchem Beruf. Die gesetzliche Erwerbsminderungsrente zahlt voll erst unter drei Stunden Leistungsfähigkeit am Tag.Berufsunfähigkeit
- ETF (Exchange Traded Fund)Börsengehandelter Indexfonds, der die Wertentwicklung eines Index wie MSCI World eins zu eins nachbildet, ohne aktives Management und daher sehr günstig.Geldanlage
F
- FIFO-Prinzip (First in, first out)Steuerliche Verbrauchsfolge bei Wertpapierverkäufen (§ 20 Abs. 4 Satz 7 EStG): Verkaufst du Anteile eines ETF, gelten die zuerst gekauften als zuerst verkauft. Weil alte Anteile meist den höchsten Gewinn tragen, führt FIFO bei Teilverkäufen zu höheren Steuern als nötig.Geldanlage
- FlexirenteGesetzliche Regelungen seit 2017, die den Übergang in den Ruhestand flexibler machen: Teilrente in frei wählbarer Höhe, Weiterarbeit neben der Rente ohne Hinzuverdienstgrenze (seit 2023), freiwillige Beiträge nach Rentenbeginn und Ausgleichszahlungen für Abschläge ab 50.Altersvorsorge
- Forward-DarlehenAnschlussfinanzierung, deren Zins bis zu 60 Monate vor Ablauf der aktuellen Zinsbindung festgeschrieben wird, gegen einen Aufschlag je Monat Vorlaufzeit.Baufinanzierung
G
- GOÄ und HöchstsatzDie Gebührenordnung für Ärzte (GOÄ) legt fest, wie Privatpatienten abgerechnet werden: Grundgebühr mal Steigerungsfaktor. Der Regelhöchstsatz liegt beim 2,3-Fachen, der Höchstsatz beim 3,5-Fachen; darüber ist nur mit schriftlicher Honorarvereinbarung zulässig.Krankenversicherung
- GrundfähigkeitsversicherungAlternative zur BU, die eine Rente zahlt, wenn eine konkret definierte Grundfähigkeit wie Sehen, Hören, Gehen, Greifen oder Autofahren verloren geht, unabhängig vom Beruf. Günstiger als eine BU, aber mit deutlich engerem Leistungsauslöser.Berufsunfähigkeit
- GrundrenteZuschlag zur gesetzlichen Rente für langjährig Versicherte mit niedrigem Einkommen (§ 76g SGB VI): Wer mindestens 33 Jahre Grundrentenzeiten hat und im Schnitt zwischen 30 % und 80 % des Durchschnittsverdienstes lag, bekommt seine Entgeltpunkte aufgewertet, nach Einkommensprüfung.Altersvorsorge
- GrundschuldIm Grundbuch eingetragenes Pfandrecht der Bank an der Immobilie als Sicherheit für das Darlehen. Bleibt auch nach Tilgung bestehen, bis sie gelöscht wird.Baufinanzierung
- Günstigerprüfung (Riester)Automatische Prüfung des Finanzamts bei Riester-Verträgen, ob die staatlichen Zulagen oder der Sonderausgabenabzug von bis zu 2.100 € jährlich vorteilhafter sind. Ist die Steuerersparnis höher als die Zulagen, wird die Differenz erstattet.Altersvorsorge
K
- Karenzzeit (BU)Vereinbarte Wartefrist nach Eintritt der Berufsunfähigkeit, in der noch keine Rente gezahlt wird, etwa 6, 12 oder 24 Monate. Senkt den Beitrag spürbar, verschiebt aber den Leistungsbeginn und ist nur bei vorhandenem finanziellem Puffer sinnvoll.Berufsunfähigkeit
- Karenzzeit bei SuizidZeitraum von drei Jahren nach Vertragsbeginn (§ 161 VVG), in dem bei Selbsttötung in der Regel keine Leistung erfolgt. Danach ist Suizid mitversichert.Risikoleben
- KindernachversicherungRecht nach § 198 VVG, ein neugeborenes oder adoptiertes Kind ohne Gesundheitsprüfung und Wartezeit in die PKV eines Elternteils aufzunehmen, wenn der Antrag innerhalb von zwei Monaten gestellt wird und der Elternteil mindestens drei Monate versichert ist.Krankenversicherung
- Konkrete VerweisungÜbst du tatsächlich einen anderen Beruf aus, der deiner bisherigen Lebensstellung entspricht, darf der Versicherer die Rente einstellen. Das ist auch in guten Tarifen üblich.Berufsunfähigkeit
- KontenklärungVerfahren bei der Deutschen Rentenversicherung, mit dem Lücken im Versicherungsverlauf geschlossen werden, etwa Schul- und Studienzeiten, Kindererziehung, Krankheit oder Auslandsaufenthalte. Ab 43 Jahren fordert die DRV selbst dazu auf, du kannst sie jederzeit beantragen.Altersvorsorge
- KostenerstattungsprinzipAbrechnungsprinzip der PKV: Der Patient erhält die Arztrechnung, zahlt sie und reicht sie beim Versicherer zur Erstattung ein. In der GKV gilt dagegen das Sachleistungsprinzip, bei dem die Kasse direkt mit dem Arzt abrechnet.Krankenversicherung
- KrankentagegeldPrivate Absicherung des Verdienstausfalls bei längerer Krankheit. Angestellte benötigen es ab dem 43. Tag als Ergänzung zum Krankengeld oder als Ersatz in der PKV, Selbstständige oft schon ab dem 15. oder 22. Tag als einzige Einkommenssicherung.Krankenversicherung
- KVdR (Krankenversicherung der Rentner)Pflichtversicherung in der GKV für Rentner, die in der zweiten Hälfte ihres Erwerbslebens zu mindestens 90 % gesetzlich versichert waren (9/10-Regel). Beiträge fallen dann nur auf Rente und Versorgungsbezüge an, nicht auf Mieten oder Kapitalerträge.Krankenversicherung
L
- LeistungsdynamikSteigerung der laufenden BU-Rente im Leistungsfall, damit deren Kaufkraft erhalten bleibt.Berufsunfähigkeit
- Leistungsquote (Anerkennungsquote)Anteil der entschiedenen BU-Leistungsanträge, die ein Versicherer anerkennt. Branchenweit werden rund drei Viertel der Anträge bewilligt; häufigster Ablehnungsgrund ist das Nichterreichen des 50-%-Grades, nicht die Anzeigepflichtverletzung.Berufsunfähigkeit
N
- Nachgelagerte BesteuerungBeiträge sind in der Ansparphase steuerlich absetzbar, dafür wird die spätere Rente voll oder zum größten Teil versteuert. Gilt für gesetzliche Rente, Basisrente und bAV.Altersvorsorge
- NachprüfungsverfahrenRecht des BU-Versicherers nach § 174 VVG, nach Anerkennung der Berufsunfähigkeit regelmäßig zu prüfen, ob die Voraussetzungen noch vorliegen. Eine Leistungseinstellung ist erst drei Monate nach einer begründeten Mitteilung wirksam.Berufsunfähigkeit
- NachversicherungsgarantieRecht, die BU-Rente ohne erneute Gesundheitsprüfung zu erhöhen, etwa bei Heirat, Geburt oder Gehaltserhöhung.Berufsunfähigkeit
- NotlagentarifZwangstarif der PKV für Versicherte mit Beitragsrückständen (§ 153 VAG): Für rund 100–125 € im Monat werden nur noch akute Erkrankungen, Schmerzzustände sowie Schwangerschaft und Mutterschaft behandelt. Endet automatisch, sobald die Rückstände beglichen sind.Krankenversicherung
P
- PrimärarztprinzipTarifmodell, bei dem du zuerst einen Hausarzt aufsuchst, der zum Facharzt überweist. Senkt den Beitrag um ca. 10–20 %, ohne Überweisung wird meist nur anteilig erstattet.Krankenversicherung
- PrognosezeitraumZeitraum, für den die Berufsunfähigkeit voraussichtlich bestehen muss, damit geleistet wird. Standard sind sechs Monate.Berufsunfähigkeit
- ProzessquoteKennzahl aus Analysen von Ratinghäusern: Anteil der BU-Leistungsfälle, die vor Gericht landen. Eine niedrige Prozessquote spricht für eine kundenfreundliche Leistungsregulierung, sagt aber allein noch nichts über Annerkennungsquoten aus.Berufsunfähigkeit
R
- RealrenditeRendite nach Abzug der Inflation, die einzige Kennzahl, die zeigt, ob dein Vermögen wirklich an Kaufkraft gewinnt. Bei 7 % nominaler Rendite und 2,5 % Inflation beträgt die Realrendite ca. 4,4 %; Tagesgeld mit 2 % hat bei gleicher Inflation eine negative Realrendite.Geldanlage
- RebalancingWiederherstellung der ursprünglichen Gewichtung im Portfolio, z. B. 70/30, durch Umschichten oder Anpassen der Sparraten, meist einmal jährlich.Geldanlage
- RentenabschlagDauerhafte Kürzung der gesetzlichen Rente um 0,3 % für jeden Monat, den du vor deiner Regelaltersgrenze in Rente gehst, maximal 14,4 % bei vier Jahren Vorzug. Der Abschlag gilt lebenslang, auch für die spätere Hinterbliebenenrente.Altersvorsorge
- RentenfaktorKennzahl fondsgebundener Rentenversicherungen: Sie gibt an, wie viel Monatsrente je 10.000 € Fondsvermögen bei Rentenbeginn gezahlt wird. Es gibt einen garantierten Mindestfaktor und einen aktuellen, der bei Rentenbeginn neu festgesetzt wird.Altersvorsorge
- RenteninformationJährliches Schreiben der Deutschen Rentenversicherung ab dem 27. Lebensjahr und fünf Beitragsjahren (§ 109 SGB VI). Es nennt die bisher erreichte Anwartschaft, die Erwerbsminderungsrente und eine Hochrechnung zur Regelaltersrente, in heutigen Werten und mit Beispielanpassungen.Altersvorsorge
- RentenlückeDifferenz zwischen dem im Ruhestand benötigten Einkommen und der Summe aus gesetzlicher Nettorente und vorhandener Vorsorge, idealerweise inflationsbereinigt auf den Rentenbeginn gerechnet.Altersvorsorge
- Rentenniveau (Sicherungsniveau vor Steuern)Verhältnis einer Standardrente nach 45 Jahren Durchschnittsverdienst zum aktuellen Durchschnittseinkommen, jeweils nach Sozialabgaben, vor Steuern. Liegt bei ca. 48 % (Stand 2026) und ist durch die Haltelinie bis 2031 gesetzlich gesichert.Altersvorsorge
- Replikation (physisch / synthetisch)Methode, mit der ein ETF seinen Index nachbildet. Physische ETFs kaufen die Aktien tatsächlich (vollständig oder als optimiertes Sample), synthetische bilden die Indexrendite über ein Tauschgeschäft (Swap) mit einer Bank ab und halten ein davon unabhängiges Sicherheitenportfolio.Geldanlage
- RestschuldDer noch nicht getilgte Teil des Darlehens zu einem bestimmten Zeitpunkt, z. B. am Ende der Zinsbindung. Grundlage der Anschlussfinanzierung.Baufinanzierung
- RisikovoranfrageAnonyme Vorabprüfung des Gesundheitszustands bei mehreren Versicherern, bevor ein echter Antrag gestellt wird.Berufsunfähigkeit
S
- Selbstbehalt (PKV)Jährlicher Betrag, den du in der PKV selbst trägst, bevor der Versicherer erstattet, etwa 300, 600 oder 1.200 €. Senkt den Beitrag, lohnt sich aber für Angestellte nur begrenzt, weil der Arbeitgeberzuschuss den Selbstbehalt nicht mitträgt.Krankenversicherung
- Sequence-of-Returns-RisikoRisiko, dass schlechte Börsenjahre direkt zu Beginn der Entnahmephase das Vermögen stärker aufzehren als dieselben Jahre später, weil Anteile im Tief verkauft werden müssen.Geldanlage
- SollzinsbindungZeitraum, für den der Zinssatz garantiert ist, üblich 10, 15 oder 20 Jahre. Danach wird die Restschuld zum dann gültigen Marktzins neu finanziert.Baufinanzierung
- SondervermögenRechtlicher Status von Fonds- und ETF-Vermögen nach § 92 KAGB: Das Geld der Anleger wird getrennt vom Vermögen der Fondsgesellschaft bei einer Verwahrstelle gehalten. Geht die Gesellschaft insolvent, bleibt das Fondsvermögen den Anlegern erhalten.Geldanlage
- SparerpauschbetragFreibetrag für Kapitalerträge von 1.000 Euro pro Person und Jahr (2.000 Euro bei Zusammenveranlagung). Wird über den Freistellungsauftrag bei der Bank genutzt.Geldanlage
- Spread (Geld-Brief-Spanne)Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs eines ETF an der Börse. Sie ist eine versteckte Handelskostenkomponente: Bei liquiden Welt-ETFs ca. 0,02–0,10 %, bei Nischen-ETFs oder außerhalb der Haupthandelszeiten deutlich mehr.Geldanlage
- StandardtarifBrancheneinheitlicher PKV-Sozialtarif für Versicherte mit Vertragsbeginn vor 2009: Leistungen auf GKV-Niveau, Beitrag auf den GKV-Höchstbeitrag gedeckelt. Zugang ab 65 Jahren oder ab 55 bei Einkommen unterhalb der Versicherungspflichtgrenze.Krankenversicherung
T
- Tarifwechsel nach § 204 VVGGesetzliches Recht jedes PKV-Versicherten, innerhalb seines Versicherers in einen anderen Tarif mit gleichartigem Versicherungsschutz zu wechseln, unter Mitnahme aller Alterungsrückstellungen. Bei Mehrleistungen darf der Versicherer Gesundheitsprüfung oder Leistungsausschluss verlangen.Krankenversicherung
- TeilfreistellungBei Aktienfonds mit mindestens 51 % Aktienquote bleiben 30 % aller Erträge (Ausschüttungen, Vorabpauschale, Veräußerungsgewinne) steuerfrei.Geldanlage
- TeilzeitklauselRegelung in BU-Bedingungen, nach der bei Teilzeitbeschäftigten der zuletzt ausgeübte Beruf in seiner konkreten Ausgestaltung maßgeblich ist, also die tatsächliche Stundenzahl, nicht eine fiktive Vollzeitstelle.Berufsunfähigkeit
- TER (Total Expense Ratio)Gesamtkostenquote eines Fonds pro Jahr in Prozent des Fondsvermögens. Bei breiten Welt-ETFs 0,07–0,25 %, bei aktiven Fonds oft 1,5–2 %.Geldanlage
- ThesaurierendDer Fonds legt Dividenden und Zinsen automatisch wieder an, statt sie auszuschütten. Vorteilhaft für den Zinseszinseffekt.Geldanlage
- Tracking DifferenceTatsächliche Renditeabweichung eines ETF von seinem Index über einen Zeitraum, meist ein Jahr. Sie ist aussagekräftiger als die TER, weil sie neben den Verwaltungskosten auch Steuern, Wertpapierleihe-Erträge und Replikationseffekte enthält.Geldanlage
- Treuhänderverfahren (Beitragsanpassung)Gesetzlich geregeltes Verfahren nach § 203 VVG, nach dem die PKV Beiträge nur erhöhen darf, wenn die tatsächlichen Leistungsausgaben oder Sterbewahrscheinlichkeiten um mehr als einen festgelegten Prozentsatz von der Kalkulation abweichen und ein unabhängiger Treuhänder zustimmt.Krankenversicherung
V
- Verbundene RisikolebensversicherungEin Vertrag auf zwei Leben, der einmal beim Tod des ersten Partners zahlt und dann endet. Etwas günstiger als zwei Einzelverträge, aber ohne Schutz für den Überlebenden.Risikoleben
- Versicherungspflichtgrenze (JAEG)Jahresarbeitsentgeltgrenze, oberhalb derer Angestellte nicht mehr versicherungspflichtig in der GKV sind und in die PKV wechseln dürfen. 2026 ca. 77.400 € brutto; sie wird jährlich an die Lohnentwicklung angepasst und muss im laufenden und voraussichtlich im folgenden Jahr überschritten werden.Krankenversicherung
- Versicherungspflichtgrenze (JAEG)Bruttojahresgehalt, ab dem Angestellte nicht mehr versicherungspflichtig in der GKV sind und in die PKV wechseln dürfen. 2026 ca. 77.400 €.Krankenversicherung
- VersicherungssummeDer Betrag, der im Todesfall an die bezugsberechtigte Person ausgezahlt wird. Bei konstanter Summe gleichbleibend, bei fallender Summe jährlich sinkend.Risikoleben
- VersorgungsausgleichTeilung aller in der Ehezeit erworbenen Rentenanwartschaften bei Scheidung (VersAusglG): Jeder Partner gibt die Hälfte seiner Ehezeit-Anrechte an den anderen ab, gesetzliche Rente, Betriebsrente, Beamtenversorgung, Riester, Rürup und private Rentenversicherungen.Altersvorsorge
- VolatilitätStatistisches Maß für die Schwankungsbreite von Kursen, berechnet als Standardabweichung der Renditen pro Jahr. Ein weltweiter Aktien-ETF hat eine Volatilität von ca. 15 %, eine Staatsanleihe kurzer Laufzeit ca. 1–2 %. Volatilität ist nicht gleich Verlustrisiko, aber ihr wichtigster Indikator.Geldanlage
- VorabpauschaleJährliche fiktive Mindestbesteuerung thesaurierender Fonds auf Basis des BMF-Basiszinses. Wird beim Verkauf angerechnet, führt also nur zu früherer, nicht höherer Steuer.Geldanlage
- VorfälligkeitsentschädigungAusgleich, den die Bank bei vorzeitiger Rückzahlung während der Zinsbindung für entgangene Zinsen verlangt. Entfällt bei Kündigung nach 10 Jahren gemäß § 489 BGB.Baufinanzierung
- Vorvertragliche AnzeigepflichtPflicht nach § 19 VVG, alle Gesundheitsfragen wahrheitsgemäß zu beantworten. Bei Verstoß kann der Versicherer zurücktreten und die Leistung verweigern.Risikoleben
Z
- ZillmerungVerrechnung der gesamten Abschlusskosten einer Versicherung mit den Beiträgen der ersten fünf Jahre. Der Vertrag steht dadurch zunächst im Minus.Altersvorsorge
- ZusatzbeitragKassenindividueller Aufschlag auf den allgemeinen Beitragssatz von 14,6 %. 2026 im Schnitt ca. 2,9 %, je nach Kasse zwischen ca. 1,5 % und über 4 %.Krankenversicherung
Nächster Schritt
15 Minuten, die sich auszahlen.
15 Minuten am Telefon. Du erzählst, wo du stehst, wir hören zu und rechnen mit. Am Ende hast du eine ehrliche Einschätzung. Und wenn die lautet „Du brauchst gerade nichts“, ist das auch in Ordnung.
Telefontermin Unabhängig nach § 34d GewO Antwort innerhalb eines Werktags