Altersvorsorge
Beitragsgarantie
Auch: Garantieniveau, Bruttobeitragsgarantie
Definition
Zusage eines Vorsorgeprodukts, dass zum Rentenbeginn mindestens ein bestimmter Prozentsatz der eingezahlten Beiträge zur Verfügung steht: 100 % bei Riester und klassischer bAV, 50–90 % bei vielen fondsgebundenen Verträgen. Jede Garantie kostet Rendite, weil sie Kapital in sichere Anlagen zwingt.
Eine Beitragsgarantie klingt beruhigend: Egal, was die Börse macht, am Ende sind die Beiträge da. Der Preis dafür ist unsichtbar, aber hoch. Um 100 % der Beiträge in 30 Jahren zu garantieren, muss der Versicherer einen großen Teil in Anleihen und den Deckungsstock mit einem Höchstrechnungszins von 1,0 % (seit 2025) anlegen, nur der Rest darf in Aktien. Je kürzer die Laufzeit und je niedriger die Zinsen, desto kleiner die Aktienquote. Historisch hat ein weltweit gestreuter Aktien-ETF über 30 Jahre nominal ca. 6–8 % pro Jahr erzielt; garantierte Produkte liegen oft bei 1–3 %.
Beispiel: 200 € monatlich über 30 Jahre = 72.000 € Beiträge. Mit 100-%-Garantie und ca. 2,5 % Rendite nach Kosten entstehen ca. 107.000 €. Mit 80-%-Garantie und einer dadurch höheren Aktienquote vielleicht 3,5 % = ca. 127.000 €. Ohne Garantie im ETF-Sparplan bei 6 % ca. 200.000 €, mit dem Risiko, dass es in einem schlechten Szenario nur 110.000 € sind. Die Garantie „kostet“ im mittleren Szenario also bis zu 90.000 € Endkapital.
Rechtlicher Rahmen: Riester-Verträge müssen bisher 100 % garantieren, bAV-Zusagen als Beitragszusage mit Mindestleistung ebenfalls; nur das Sozialpartnermodell (reine Beitragszusage) verzichtet komplett. Marcos Einordnung: Garantien sind sinnvoll für Geld, das du in weniger als 10 Jahren sicher brauchst, nicht für Altersvorsorge mit 30 Jahren Horizont. Bei langen Laufzeiten gilt: Breite Streuung und Zeit sind die bessere Garantie. Mehr zur Abwägung in der ETF-Beratung.
Nächster Schritt
15 Minuten, die sich auszahlen.
15 Minuten am Telefon. Du erzählst, wo du stehst, wir hören zu und rechnen mit. Am Ende hast du eine ehrliche Einschätzung. Und wenn die lautet „Du brauchst gerade nichts“, ist das auch in Ordnung.