Die gesetzliche Rente ist ein Fundament. Kein Haus.

Das Rentenniveau von ca. 48 % beschreibt, wie viel ein Standardrentner mit 45 Jahren Durchschnittsverdienst im Verhältnis zum aktuellen Durchschnittslohn bekommt, vor Steuern. Es sagt nichts über deine persönliche Rente aus, zeigt aber die Richtung: Wer 45 Jahre lang genau den Durchschnitt verdient hat (2026 ca. 52.000 € brutto im Jahr), erhält ca. 1.835 € Bruttorente. Davon gehen rund 11 % für Kranken- und Pflegeversicherung ab, dazu je nach Freibeträgen Einkommensteuer. Netto bleiben etwa 1.550–1.600 €, bei einem letzten Nettogehalt von rund 2.900 €.

Deine Rentenlücke rechnest du in drei Schritten: Erstens legst du fest, wie viel Prozent deines heutigen Nettos du im Ruhestand brauchst. Die meisten kommen mit 70–85 % aus, weil Kredite abbezahlt sind und keine Altersvorsorgebeiträge mehr anfallen, dafür steigen Gesundheitskosten und Freizeitausgaben. Zweitens ziehst du die Nettorente ab, die deine Renteninformation prognostiziert (nicht den Bruttowert). Drittens ziehst du bereits vorhandene Vorsorge ab, etwa eine zugesagte Betriebsrente oder bestehende Verträge. Was bleibt, ist die Lücke in heutiger Kaufkraft.

Diese Lücke ist nur der Anfang, denn sie wächst mit der Zeit: Bei 2 % Inflation braucht ein 35-Jähriger im Jahr seines Renteneintritts mit 67 etwa das 1,9-Fache des heutigen Betrags, um denselben Lebensstandard zu halten. Die gesetzliche Rente wird zwar jährlich angepasst (langfristig ca. 1,5–2 %), eine feste Betriebsrente oder eine Lebensversicherung mit garantierter Summe dagegen nicht. Rechne deshalb immer inflationsbereinigt auf den Rentenbeginn, genau das macht unser Rentenlücken-Rechner.

Die gesetzliche Rente funktioniert nach einem einfachen Prinzip: Für jedes Jahr, in dem du genau das Durchschnittsentgelt aller Versicherten verdienst (2026 vorläufig ca. 52.000 € brutto), bekommst du einen Entgeltpunkt. Verdienst du die Hälfte, gibt es 0,5 Punkte, verdienst du das Doppelte, maximal etwa 2 Punkte, weil oberhalb der Beitragsbemessungsgrenze (2026 ca. 101.400 € in der Rentenversicherung) keine Beiträge mehr anfallen. Zum Rentenbeginn werden alle Punkte mit dem aktuellen Rentenwert multipliziert: 2026 ca. 40,79 €. Wer 40 Jahre lang 4.000 € brutto im Monat verdient hat, sammelt rund 37 Punkte und bekommt ca. 1.500 € Bruttorente.

Die Renteninformation erhältst du ab 27 Jahren jährlich, sobald du fünf Beitragsjahre hast. Sie enthält drei Zahlen: die Rente bei voller Erwerbsminderung, die bisher erreichte Altersrente und eine Hochrechnung, bei der angenommen wird, dass du bis zur Regelaltersgrenze weiter wie in den letzten fünf Jahren verdienst. Die Hochrechnung gibt es in zwei Varianten, ohne Rentenanpassung und mit 1 % bzw. 2 % jährlicher Steigerung. Nutze für die Planung den unteren Wert und denk daran: Alle Zahlen sind brutto, in heutigen Preisen gerechnet und setzen lückenlose Beitragszahlung voraus.

Von der Bruttorente gehen Kranken- (halber Beitragssatz plus halber Zusatzbeitrag, ca. 8,75 %) und Pflegeversicherung (3,6 %, Kinderlose 4,2 %) ab. Außerdem ist die Rente seit 2005 nachgelagert steuerpflichtig: Wer 2026 in Rente geht, muss ca. 84 % seiner Rente versteuern, ab Rentenbeginn 2058 sind es 100 %. Bei 1.800 € Bruttorente ohne weitere Einkünfte fällt wegen des Grundfreibetrags kaum Steuer an, bei 1.800 € Rente plus 800 € Betriebsrente aber durchaus 100–150 € im Monat. Wer früher in Rente geht, zahlt zusätzlich 0,3 % Abschlag pro Monat, mit 63 statt 67 sind das 14,4 % dauerhaft.

Seit dem Alterseinkünftegesetz 2005 teilt der Gesetzgeber die Altersvorsorge in drei Schichten, die sich vor allem in der Besteuerung unterscheiden. Die Logik dahinter: Entweder du versteuerst dein Geld heute und die Erträge später begünstigt, oder du sparst heute Steuern und versteuerst dafür im Alter die gesamte Rente. Welche Schicht sich lohnt, hängt von deinem Steuersatz heute, deinem erwarteten Steuersatz im Alter und davon ab, wie viel Flexibilität du brauchst.

Schicht 1. Basisversorgung: Gesetzliche Rentenversicherung, berufsständische Versorgungswerke und die Basisrente (Rürup). Beiträge sind 2026 bis ca. 29.300 € (Verheiratete ca. 58.600 €) zu 100 % als Sonderausgaben absetzbar. Dafür gibt es ausschließlich eine lebenslange Rente, keine Kapitalauszahlung, keine Beleihung, keine Vererbung außerhalb der Hinterbliebenenabsicherung. Schicht 2. Zusatzversorgung: Riester (Zulagen und Sonderausgabenabzug bis 2.100 €) und betriebliche Altersvorsorge (Beiträge bis ca. 338 € im Monat sozialabgabenfrei, bis ca. 676 € steuerfrei). Beide sind im Alter voll steuerpflichtig, Betriebsrenten zusätzlich krankenversicherungspflichtig.

Schicht 3. Private Vorsorge: ETF-Sparpläne, Fonds- und Rentenpolicen, Immobilien. Hier gibt es keine Förderung beim Einzahlen, dafür bleibst du jederzeit Herr über dein Geld. Erträge aus Depots unterliegen der Abgeltungsteuer (25 % plus Soli, bei Aktienfonds mit 30 % Teilfreistellung), Policen profitieren bei Kapitalauszahlung nach der 12/62-Regel vom Halbeinkünfteverfahren. Für die meisten Angestellten und Akademiker gilt: Schicht 3 als flexibler Kern, Schicht 2 dort, wo der Arbeitgeber ordentlich zuschießt, Schicht 1 für Selbstständige und Spitzenverdiener als Steuerhebel.

Die Basisrente, nach ihrem Erfinder Bert Rürup auch Rürup-Rente genannt, ist das private Pendant zur gesetzlichen Rente. Beiträge gelten als Sonderausgaben und sind 2026 bis zum Höchstbetrag von ca. 29.300 € (Ehepaare ca. 58.600 €) zu 100 % absetzbar, zusammen mit den Beiträgen zur gesetzlichen Rentenversicherung oder einem Versorgungswerk. Wer als Selbstständiger 10.000 € im Jahr einzahlt und einen Grenzsteuersatz von 42 % hat, bekommt rund 4.200 € über die Steuererklärung zurück. Effektiv kostet der Vertrag also nur 5.800 €, angespart werden aber 10.000 €.

Der Preis für die Förderung ist die Unflexibilität: Die Basisrente kann nicht gekündigt, nicht beliehen, nicht als Kapital ausgezahlt und nur eingeschränkt vererbt werden (Hinterbliebenenrente für Ehepartner und Kinder muss extra vereinbart werden). Die Rente startet frühestens mit 62 und wird, wie die gesetzliche Rente, nachgelagert besteuert, bei Rentenbeginn 2026 zu ca. 84 %, ab 2058 zu 100 %. Die Rechnung geht auf, wenn dein Steuersatz im Alter niedriger ist als heute, was bei den meisten der Fall ist. Dafür ist das Guthaben in der Ansparphase vor Pfändung und beim Bürgergeld geschützt.

Entscheidend ist die Produktwahl: Eine klassische Basisrente mit Garantiezins bringt bei 1 % Verzinsung über 30 Jahre kaum mehr als die Inflation. Sinnvoll ist eine fondsgebundene Basisrente mit ETF-Portfolio und niedrigen Kosten, idealerweise als Nettotarif ohne Abschlussprovision mit Effektivkosten unter 0,7 %. Achte auf den garantierten Rentenfaktor (wie viel Rente du je 10.000 € Kapital bekommst) und darauf, ob zum Rentenbeginn ein Wechsel in ein anderes Portfolio oder eine Teilverrentung möglich ist. Für Angestellte unterhalb des Spitzensteuersatzes ist eine Basisrente meist nur dann sinnvoll, wenn Riester und bAV ausgeschöpft sind oder Flexibilität bewusst keine Rolle spielt.

Bei der Entgeltumwandlung zahlst du einen Teil deines Bruttogehalts in eine Direktversicherung, Pensionskasse oder einen Pensionsfonds. 2026 sind bis ca. 338 € im Monat (4 % der Beitragsbemessungsgrenze West) sozialabgabenfrei und bis ca. 676 € (8 %) steuerfrei. Aus 100 € Brutto werden bei einem Grenzsteuersatz von 35 % und 20 % Sozialabgaben nur etwa 45 € weniger Netto, gefühlt zahlst du also 45 € und sparst 100 €. Seit 2022 muss der Arbeitgeber zusätzlich 15 % Zuschuss auf den umgewandelten Betrag zahlen, soweit er Sozialabgaben spart (§ 1a Abs. 1a BetrAVG). Aus 100 € werden so 115 € Sparbeitrag.

Die Kehrseite zeigt sich im Ruhestand: Die Betriebsrente ist voll steuerpflichtig, und als gesetzlich Versicherter zahlst du darauf den vollen Kranken- und Pflegeversicherungsbeitrag von ca. 21 %, oberhalb eines Freibetrags von ca. 190 € im Monat (der Freibetrag gilt nur für die Krankenversicherung, nicht für die Pflege). Außerdem fließen auf den umgewandelten Betrag keine Rentenbeiträge, deine gesetzliche Rente fällt niedriger aus: 100 € monatliche Umwandlung über 30 Jahre kosten rund 30–35 € gesetzliche Monatsrente. Rechnet man alles gegen, bleibt von der Förderung ohne Arbeitgeberzuschuss oft weniger übrig, als die Beitragsrechnung verspricht.

Der zweite Haken sind die Kosten: Viele Direktversicherungen sind gezillmert, die Abschlussprovision wird in den ersten fünf Jahren aus den Beiträgen entnommen, sodass der Vertrag jahrelang im Minus steht. Bei Jobwechsel kann der neue Arbeitgeber den Vertrag übernehmen, muss aber nicht; sonst führst du ihn privat weiter (ohne Förderung) oder stellst ihn beitragsfrei. Faustregel: Die bAV lohnt sich, wenn dein Arbeitgeber mindestens 20–30 % zuschießt, der Tarif niedrige Kosten und eine echte Fondsanlage hat und du länger im Unternehmen bleiben willst. Zahlt der Arbeitgeber nur die gesetzlichen 15 %, ist ein ETF-Sparplan aus dem Netto häufig die flexiblere und am Ende ertragreichere Lösung.

Ein ETF-Sparplan im Depot ist der Maßstab für jede private Vorsorge: Kosten von 0,1–0,3 % im Jahr, jederzeit verfügbar, keine Vertragsbindung. Besteuert werden Erträge mit der Abgeltungsteuer von 25 % plus Soli (ca. 26,4 %), bei Aktien-ETFs mit 30 % Teilfreistellung, also effektiv ca. 18,5 %. Der Sparerpauschbetrag von 1.000 € (Paare 2.000 €) bleibt steuerfrei. Zwei Nachteile: Jede Umschichtung, etwa von Aktien in Anleihen zehn Jahre vor Rentenbeginn, löst Steuer auf die aufgelaufenen Gewinne aus, und die jährliche Vorabpauschale frisst einen kleinen Teil des Zinseszinses.

Eine ETF-Nettopolice ist eine fondsgebundene Rentenversicherung ohne Abschlussprovision, in der dieselben ETFs stecken. Die Versicherungshülle kostet zusätzlich ca. 0,3–0,6 % im Jahr, bringt aber drei Steuervorteile: Innerhalb der Police kannst du umschichten ohne Steuer, es fällt keine Vorabpauschale an, und bei Kapitalauszahlung nach mindestens 12 Jahren Laufzeit und ab dem 62. Lebensjahr (12/62-Regel) wird nur die Hälfte des Gewinns mit deinem persönlichen Steuersatz besteuert, zusätzlich gibt es 15 % Teilfreistellung. Lässt du dir das Kapital verrenten, ist nur der Ertragsanteil steuerpflichtig: bei Rentenbeginn mit 67 lediglich 17 % der Rente.

Ob Police oder Depot mehr bringt, hängt von Laufzeit, Summe und Disziplin ab. Bei 300 € im Monat über 32 Jahre mit 6 % Rendite landen im Depot ca. 350.000 € vor Steuern; die Nettopolice erreicht wegen der Zusatzkosten etwa 320.000 €, hat aber nach Steuern bei Auszahlung oft die Nase vorn, weil statt ca. 26 % auf den vollen Gewinn nur dein halber Steuersatz auf 85 % des Gewinns anfällt. Dreh- und Angelpunkt sind die Effektivkosten: Eine Bruttopolice mit 4–5 % Abschlussprovision auf die gesamte Beitragssumme und 1,5–2,5 % laufenden Kosten vernichtet jeden Steuervorteil. Eine Nettopolice bekommst du nur über Honorarberatung, das Honorar ist einmalig, die Provision wirkt 30 Jahre.

Die Inflation ist der unsichtbare Gegner jeder Altersvorsorge. Bei 2 % im Jahr, dem Ziel der Europäischen Zentralbank, kostet der heutige Warenkorb in 30 Jahren das 1,8-Fache, in 35 Jahren das Doppelte. Eine heute vereinbarte Garantierente von 1.000 € hat zum Rentenbeginn eines 32-Jährigen nur noch die Kaufkraft von 500 €. Deshalb gilt: Garantien in Euro sind weniger wert, als sie aussehen, und Sachwerte wie Aktien-ETFs, die langfristig mit der Wirtschaft wachsen, sind für den Kaufkrafterhalt besser geeignet als Zinsprodukte. Vereinbare außerdem eine Dynamik von 2–3 % auf die Sparrate, damit deine Vorsorge mit dem Gehalt wächst, in Policen meist mit Widerspruchsrecht, im Sparplan einfach per jährlicher Anpassung.

Die Riester-Rente in ihrer heutigen Form hat sich für viele nicht gelohnt: Die Pflicht, zu Rentenbeginn 100 % der Beiträge zu garantieren, zwingt die Anbieter in renditearme Anlagen, dazu kommen hohe Kosten und eine komplizierte Zulagenlogik. Lohnend ist Riester vor allem für Familien mit mehreren Kindern (300 € Kinderzulage pro Jahr und Kind ab Geburtsjahr 2008) und Geringverdiener, die mit kleinen Eigenbeiträgen die volle Förderung bekommen. Bestehende Verträge solltest du nicht reflexartig kündigen, sondern prüfen lassen: Oft ist Beitragsfreistellung oder ein Anbieterwechsel besser als die Rückzahlung aller Zulagen.

Stand 2026 ist eine Reform der geförderten privaten Vorsorge in Arbeit: Geplant ist ein Altersvorsorgedepot, in dem geförderte Beiträge ohne Beitragsgarantie in ETFs und Fonds angelegt werden können, mit einfacher Zulage pro eingezahltem Euro statt der bisherigen Riester-Mechanik. Ebenfalls geplant ist die Frühstart-Rente: ein staatlicher Beitrag von 10 € im Monat für jedes Kind vom 6. bis 18. Lebensjahr in ein individuelles, kapitalgedecktes Depot, das später privat weiter bespart werden kann. Beide Vorhaben sind angekündigt und teilweise in der Gesetzgebung, Details zu Förderhöhe, Produkten und Starttermin können sich noch ändern. Warte mit deiner Vorsorge nicht auf die Reform, ein ETF-Sparplan oder eine Nettopolice lässt sich später ergänzen, verlorene Sparjahre holst du nicht zurück.