Altersvorsorge
Rentenfaktor
Auch: Verrentungsfaktor, garantierter Rentenfaktor
Definition
Kennzahl fondsgebundener Rentenversicherungen: Sie gibt an, wie viel Monatsrente je 10.000 € Fondsvermögen bei Rentenbeginn gezahlt wird. Es gibt einen garantierten Mindestfaktor und einen aktuellen, der bei Rentenbeginn neu festgesetzt wird.
Bei einer fondsgebundenen Rentenversicherung weiß zu Vertragsbeginn niemand, wie viel Kapital am Ende da ist. Der Rentenfaktor regelt, wie dieses Kapital in eine lebenslange Rente umgerechnet wird: Faktor 28 bedeutet 28 € Monatsrente je 10.000 €, bei 300.000 € also 840 €. Der garantierte Rentenfaktor ist das Minimum, das der Versicherer zusagt; der aktuelle Rentenfaktor wird bei Rentenbeginn nach dann gültigen Sterbetafeln und Zinsen berechnet und darf nur höher sein.
Die Spanne im Markt ist groß: Garantierte Faktoren liegen bei Neuverträgen zwischen ca. 20 und 32 (Stand 2026, Rentenbeginn 67). Bei 300.000 € Kapital sind das 600 € oder 960 € Monatsrente, ein Unterschied von 360 € jeden Monat, lebenslang. Zum Vergleich: Wer die 300.000 € selbst mit 4 % Entnahmerate verzehrt, hat 1.000 € monatlich, trägt aber das Langlebigkeitsrisiko selbst.
Worauf achten: Gilt der garantierte Faktor für das gesamte Kapital oder nur für den Teil aus der ursprünglich vereinbarten Beitragssumme (Zuzahlungen und Dynamiken fallen dann heraus)? Gibt es eine Treuhänderklausel (§ 163 VVG), die den Versicherer berechtigt, den Faktor nachträglich zu senken? Gute Verträge garantieren den Faktor für alle Zahlungen ohne Kürzungsvorbehalt. Marcos Einordnung: Ein hoher garantierter Rentenfaktor ist bei einem Vertrag mit Verrentungsabsicht wichtiger als ein paar Zehntel Prozent Kostenunterschied, wer das Kapital ohnehin entnehmen will, kann ihn ignorieren.
Nächster Schritt
15 Minuten, die sich auszahlen.
15 Minuten am Telefon. Du erzählst, wo du stehst, wir hören zu und rechnen mit. Am Ende hast du eine ehrliche Einschätzung. Und wenn die lautet „Du brauchst gerade nichts“, ist das auch in Ordnung.