Vermögenswirksame Leistungen: Bis zu 40 Euro vom Arbeitgeber richtig anlegen

Vermögenswirksame Leistungen (VL) sind im Fünften Vermögensbildungsgesetz (5. VermBG) geregelt. Der Arbeitgeber zahlt einen festen Betrag, maximal 40 Euro monatlich, in vielen Tarifverträgen 6,65, 13,29 oder 26,59 Euro, nicht auf dein Gehaltskonto, sondern in einen Sparvertrag, den du selbst aussuchst. Der Betrag ist Teil deines Bruttolohns, wird also versteuert und sozialversichert; was der Arbeitgeber nicht aufstockt, kannst du aus eigenem Netto bis auf 40 Euro ergänzen. Entscheidend: Es ist zusätzliches Geld, das du ohne Antrag schlicht nicht bekommst.

Ob und in welcher Höhe dir VL zustehen, steht im Tarifvertrag, in einer Betriebsvereinbarung oder im Arbeitsvertrag. Im öffentlichen Dienst sind es meist 6,65 Euro, in der Metall- und Elektroindustrie, im Bankgewerbe und in der Chemie häufig 26,59 bis 40 Euro. Viele Arbeitgeber zahlen VL auch ohne tarifliche Pflicht als Zusatzleistung, fragen kostet nichts. Anspruchsberechtigt sind Arbeitnehmer, Auszubildende, Beamte, Richter und Soldaten; Selbstständige und Studierende ohne Anstellung gehen leer aus. Teilzeitkräfte erhalten den vollen oder einen anteiligen Betrag, je nach Tarif.

Stand 2026 nutzen schätzungsweise nur rund die Hälfte der Berechtigten ihre VL, oft aus Unwissen oder weil 6,65 Euro zu klein wirken, um sich zu kümmern. Das ist ein Fehler: Selbst 6,65 Euro monatlich über 40 Berufsjahre ergeben bei 6 % Rendite ca. 13.000 Euro, 40 Euro monatlich ca. 80.000 Euro. Für die Grundlagen von Zinseszins und ETF-Sparplan lohnt ein Blick auf die Themenseite Geldanlage & ETF; hier geht es um die Besonderheiten der VL-Hülle.

Der VL-Fondssparplan investiert die Beiträge in einen Aktienfonds oder ETF. Anders als beim normalen Sparplan brauchst du dafür ein spezielles VL-Depot bei einer Fondsbank oder einem Broker, der VL-Verträge anbietet, nicht jeder Neobroker tut das. Die Auswahl ist auf Fonds mit mindestens 60 % Aktienquote beschränkt, darunter sind aber die üblichen Welt-ETFs. Kosten: meist eine jährliche Depotgebühr von ca. 10 bis 15 Euro, bei manchen Anbietern gebührenfrei, plus die TER des Fonds. Bei 40 Euro Sparrate und 6 % Rendite ergeben sieben Jahre ca. 4.100 Euro, und mit Sparzulage ca. 4.800 Euro.

Der VL-Bausparvertrag ist die klassische Variante, die Arbeitgeber und Banken gern vorschlagen. Die Guthabenverzinsung liegt Stand 2026 bei ca. 0,1 bis 1 %, dazu kommen Abschlussgebühren von 1 bis 1,6 % der Bausparsumme, die die ersten Beiträge auffressen. Attraktiv ist er nur durch die Wohnungsbauprämie (10 % auf bis zu 700 Euro Eigenleistung bei Einkommen bis 35.000 Euro) und die Arbeitnehmersparzulage von 9 %, und auch das nur, wenn du das Bauspardarlehen später wirklich für Bau, Kauf oder Modernisierung nutzt. Ohne konkreten Immobilienplan ist er die schwächere Wahl.

Banksparpläne und Tilgungsvarianten (VL direkt in die Tilgung eines Immobilienkredits) sind sicher und einfach, bekommen aber keine Arbeitnehmersparzulage. Der Banksparplan verzinst ähnlich wie Tagesgeld mit einem kleinen Bonus am Ende, also real kaum über der Inflation. Die Tilgungsvariante kann sich lohnen, wenn du bereits eine Baufinanzierung hast: 40 Euro monatlich zusätzlich zu tilgen bringt bei 3,5 % Zins eine sichere Rendite in dieser Höhe. Für alle ohne Immobilie bleibt der Fondssparplan erste Wahl, die Mehrrendite gegenüber dem Bausparen beträgt über sieben Jahre schnell 1.000 Euro und mehr.

Die Arbeitnehmersparzulage nach § 13 des 5. VermBG ist der staatliche Zuschuss zu den VL. Seit 2024 gelten einheitliche Einkommensgrenzen von ca. 40.000 Euro zu versteuerndem Einkommen für Ledige und ca. 80.000 Euro für zusammen veranlagte Ehepaare, vorher lagen sie bei 20.000 bzw. 40.000 Euro für Fondssparpläne, wodurch viele Facharbeiter und Angestellte erstmals anspruchsberechtigt sind. Das zu versteuernde Einkommen liegt deutlich unter dem Bruttogehalt: Bei einem ledigen Angestellten mit ca. 50.000 Euro brutto und üblichen Abzügen kann es unter 40.000 Euro liegen. Ein Blick in den letzten Steuerbescheid klärt das.

Die Höhe hängt von der Anlageform ab: 20 % auf maximal 400 Euro jährliche VL-Beiträge beim Fondssparplan, also bis zu 80 Euro pro Jahr; 9 % auf maximal 470 Euro beim Bausparen oder der Tilgungsvariante, also bis zu 43 Euro. Beide Förderungen lassen sich kombinieren, wenn du zwei VL-Verträge parallel besparst, dann bis zu 123 Euro Zulage jährlich. Für Ehepaare gilt alles doppelt, sofern beide Arbeitnehmer sind. Bei 40 Euro Monatsbeitrag sind das über sieben Jahre bis zu 560 Euro Zulage beim Fondssparplan, auf eine Eigenleistung, die bei vielen null beträgt, weil der Arbeitgeber alles zahlt.

Die Zulage wird nicht automatisch gezahlt. Du beantragst sie jährlich in der Einkommensteuererklärung über die Anlage VL; die Daten übermittelt dein Anlageinstitut elektronisch ans Finanzamt (elektronische Vermögensbildungsbescheinigung), du musst nur das Kreuz setzen. Das Finanzamt stellt die Zulage fest und sammelt sie; ausgezahlt wird sie erst nach Ablauf der Sperrfrist direkt auf den Vertrag. Wer keine Steuererklärung abgibt, verschenkt die Zulage, rückwirkend ist der Antrag bis zu vier Jahre möglich. Die Zulage selbst ist steuerfrei und zählt nicht als Einkommen.

Die Sperrfrist besteht aus sechs Jahren Einzahlung und einem anschließenden Ruhejahr, in dem nicht mehr eingezahlt wird. Sie beginnt am 1. Januar des Jahres der ersten Einzahlung, ein im Dezember gestarteter Vertrag hat also fast ein Jahr geschenkt. Während der Sperrfrist darfst du Anteile nicht verkaufen und das Guthaben nicht abtreten, sonst ist die Zulage weg. Was du darfst: Fondsanteile innerhalb des VL-Depots tauschen, den Vertrag bei Arbeitgeberwechsel weiterführen und bei Arbeitslosigkeit, Heirat oder längerer Erwerbsunfähigkeit unter bestimmten Bedingungen zulagenunschädlich verfügen.

Nach Ablauf der sieben Jahre hast du drei Möglichkeiten. Erstens: Anteile verkaufen und das Geld anderweitig nutzen, die Steuer auf Gewinne fällt wie bei jedem Fonds an (§ 20 EStG, mit 30 % Teilfreistellung bei Aktienfonds). Zweitens: Anteile liegen lassen, das VL-Depot wird zum normalen Depot, die Anteile arbeiten weiter, ohne dass du etwas tun musst. Drittens: Übertrag auf dein Hauptdepot, damit alles an einem Ort liegt. Für den langfristigen Vermögensaufbau sind Option zwei und drei sinnvoll; wer das Geld nicht braucht, lässt es investiert.

Nach dem Ruhejahr beginnt kein neuer Zyklus von allein: Du musst einen neuen VL-Vertrag abschließen und die Bescheinigung dem Arbeitgeber einreichen, sonst zahlt er einfach nicht mehr. Praktisch: Viele Anbieter eröffnen im siebten Jahr automatisch einen Folgevertrag im selben Depot, prüfe das. Bei einer vorzeitigen Verfügung ohne anerkannten Grund verlierst du die gesamte für diesen Vertrag angesammelte Zulage, nicht aber Arbeitgeberbeiträge und Kursgewinne. Wer absehen kann, dass er das Geld braucht, ist mit einem normalen Sparplan flexibler, auf die Arbeitgeberzahlung sollte aber niemand verzichten.

Schritt 1. Anspruch klären. Frag die Personalabteilung oder lies im Tarifvertrag nach, wie viel VL dir zustehen. Bei weniger als 40 Euro entscheidest du, ob du aus eigenem Netto aufstockst, bei Anspruch auf Arbeitnehmersparzulage lohnt das bis 400 Euro im Jahr fast immer. Schritt 2. Anbieter und Fonds wählen. Eröffne ein VL-Depot bei einer Fondsbank oder einem Broker mit VL-Angebot und wähle einen breit gestreuten Aktien-ETF; achte auf Depotgebühr und darauf, dass der ETF VL-fähig ist. Der Anbieter stellt dir eine VL-Bescheinigung mit Vertragsnummer aus.

Schritt 3. Arbeitgeber informieren. Reiche die Bescheinigung bei der Personalabteilung ein; ab dem nächsten Abrechnungslauf überweist der Arbeitgeber direkt an den Anbieter. Bei Arbeitgeberwechsel gibst du dieselbe Bescheinigung beim neuen Arbeitgeber ab, der Vertrag läuft nahtlos weiter. Schritt 4. Zulage sichern. Setze in jeder Steuererklärung das Kreuz bei der Anlage VL. Trag dir das Ende der Sperrfrist in den Kalender ein und kümmere dich dann um den Anschlussvertrag. Das war es, der Aufwand beträgt insgesamt vielleicht eine Stunde pro sieben Jahre.

Rechenbeispiel: Lena, 27, Angestellte mit 40 Euro VL vom Arbeitgeber, zu versteuerndes Einkommen 36.000 Euro. Sie bespart einen Welt-ETF im VL-Depot. Nach sieben Jahren hat sie 2.880 Euro eingezahlt bekommen, bei 6 % Rendite sind daraus ca. 3.500 Euro geworden, plus 480 Euro Sparzulage, minus ca. 70 Euro Depotgebühren: ca. 3.900 Euro aus null Euro Eigenleistung. Lässt sie das Geld liegen und startet jeden Zyklus neu, hat sie mit 67 nach 40 Jahren bei 6 % Rendite ca. 80.000 Euro, bei 7 % sogar ca. 105.000 Euro. Die Sparzulage fällt später weg, wenn ihr Einkommen steigt, der Arbeitgeberanteil bleibt. Was eine Erhöhung der Rate bringt, zeigt der ETF-Rechner; wie die VL in deine Altersvorsorge passen, klären wir im Gespräch.